投資者為什么要進(jìn)行財(cái)務(wù)分析 財(cái)務(wù)分析的基本內(nèi)涵和作用是什么?
財(cái)務(wù)分析的基本內(nèi)涵和作用是什么?財(cái)務(wù)分析是以會計(jì)、報(bào)表等相關(guān)資料為基礎(chǔ),采用一系列的分析技術(shù)和方法來分析企業(yè)的經(jīng)濟(jì)狀況。分析和評價(jià)籌資活動、投資活動和經(jīng)營活動過去和現(xiàn)在的償債能力、盈利能力和營運(yùn)能力,

財(cái)務(wù)分析的基本內(nèi)涵和作用是什么?
財(cái)務(wù)分析是以會計(jì)、報(bào)表等相關(guān)資料為基礎(chǔ),采用一系列的分析技術(shù)和方法來分析企業(yè)的經(jīng)濟(jì)狀況。
分析和評價(jià)籌資活動、投資活動和經(jīng)營活動過去和現(xiàn)在的償債能力、盈利能力和營運(yùn)能力,
為投資者、債權(quán)人、經(jīng)營者及其他關(guān)心企業(yè)的組織或個人了解企業(yè)的過去,評價(jià)企業(yè)的現(xiàn)狀,預(yù)測企業(yè)的未來,
做出正確決策并提供準(zhǔn)確信息或依據(jù)的經(jīng)濟(jì)應(yīng)用學(xué)科。
2
不同財(cái)務(wù)分析主體進(jìn)行財(cái)務(wù)分析的目的。
答:
一個
投資者對企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)分析的最根本目的是看企業(yè)的盈利能力,因?yàn)橛芰κ峭顿Y者的保值增值。;資本。
價(jià)值的關(guān)鍵。
2
企業(yè)債權(quán)人進(jìn)行財(cái)務(wù)分析的主要目的是企業(yè)的償債能力和企業(yè)的盈利能力。
三
財(cái)務(wù)分析的目的是全面的、多方面的,其總體目標(biāo)是盈利性。在財(cái)務(wù)分析中,經(jīng)營者關(guān)心的是
它既是獲利的結(jié)果,也是獲利的原因和過程。
四
與企業(yè)管理相關(guān)的企業(yè)主要指材料供應(yīng)商和產(chǎn)品采購商。他們財(cái)務(wù)分析的主要目的是找出企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況
信用狀況。
五
國家行政管理監(jiān)督部門進(jìn)行財(cái)務(wù)分析的目的是監(jiān)督檢查企業(yè)和單位的各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)政策、法規(guī)和制度。
實(shí)施;二是保證企業(yè)財(cái)務(wù)會計(jì)信息和財(cái)務(wù)分析報(bào)告的真實(shí)性和準(zhǔn)確性,為宏觀決策提供可靠的信息。
財(cái)務(wù)分析的現(xiàn)實(shí)意義?意義:
財(cái)務(wù)分析是以企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告反映的財(cái)務(wù)指標(biāo)為基礎(chǔ),對企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果進(jìn)行評價(jià)和分析。目的是反映企業(yè)在經(jīng)營過程中的優(yōu)劣勢、財(cái)務(wù)狀況和發(fā)展趨勢,為改善企業(yè)財(cái)務(wù)管理、優(yōu)化經(jīng)營決策提供重要的財(cái)務(wù)信息。
財(cái)務(wù)分析既是財(cái)務(wù)預(yù)測的前提,也是對過去經(jīng)營活動的總結(jié),起著承上啟下的作用:
1.財(cái)務(wù)分析是評價(jià)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營業(yè)績的重要依據(jù)。
通過財(cái)務(wù)分析,可以了解企業(yè)的償債能力、營運(yùn)能力、盈利能力和現(xiàn)金流量,合理評價(jià)經(jīng)營者的經(jīng)營業(yè)績,從而獎優(yōu)罰劣,促進(jìn)管理水平的提高。
2.財(cái)務(wù)分析是實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)目標(biāo)的重要手段。
企業(yè)財(cái)務(wù)管理的根本目標(biāo)是企業(yè)價(jià)值最大化。通過財(cái)務(wù)分析,不斷挖掘潛力,暴露各方面矛盾,找出差距,充分了解未利用的人力物力資源,找出利用不當(dāng)?shù)脑颍龠M(jìn)企業(yè)按照企業(yè)價(jià)值最大化的目標(biāo)運(yùn)行。
3.財(cái)務(wù)分析是實(shí)施正確投資決策的重要步驟。
通過財(cái)務(wù)分析,投資者可以了解企業(yè)的盈利能力和償債能力,從而進(jìn)一步預(yù)測投資后的收益水平和風(fēng)險(xiǎn),從而做出正確的投資決策。
擴(kuò)展數(shù)據(jù):
財(cái)務(wù)分析需要:
1.資本運(yùn)營分析:根據(jù)公司 的經(jīng)營戰(zhàn)略和財(cái)務(wù)系統(tǒng),預(yù)測和監(jiān)督公司 現(xiàn)金流量和各種資金的使用情況,為公司提供信息和決策支持;;■資金運(yùn)作、調(diào)度和整體規(guī)劃;
2.財(cái)務(wù)政策分析:根據(jù)各種財(cái)務(wù)報(bào)表,分析和預(yù)測公司 財(cái)務(wù)收益和風(fēng)險(xiǎn),并為公司提供建議;;公司業(yè)務(wù)發(fā)展以及財(cái)務(wù)管理政策和制度的建立和調(diào)整;
3.經(jīng)營管理分析:參與銷售和生產(chǎn)的財(cái)務(wù)預(yù)測、預(yù)算執(zhí)行分析和業(yè)績分析,提出專業(yè)的分析建議,為經(jīng)營決策提供專業(yè)的財(cái)務(wù)支持;
4.投融資管理分析:參與投融資項(xiàng)目的財(cái)務(wù)測算、成本分析、敏感性分析等活動,配合上級制定投融資計(jì)劃,防范風(fēng)險(xiǎn),實(shí)現(xiàn)公司 的利益;
5.財(cái)務(wù)分析報(bào)告:根據(jù)財(cái)務(wù)管理政策和業(yè)務(wù)發(fā)展需要,撰寫財(cái)務(wù)分析報(bào)告、投資財(cái)務(wù)研究報(bào)告和可行性研究報(bào)告,為公司提供分析支持。;的財(cái)務(wù)決策。
財(cái)務(wù)分析包括各種財(cái)務(wù)指標(biāo)的計(jì)算方法。有了這些計(jì)算方法,你的財(cái)務(wù)分析指標(biāo)才會真正活起來。
1盈利能力
銷售凈利率=(凈利潤÷銷售收入)× 100 %;比率越大,企業(yè)的盈利能力越強(qiáng)。
資產(chǎn)凈利率=(凈利潤÷總資產(chǎn))× 100 %;比率越大,企業(yè)的盈利能力越強(qiáng)。
權(quán)益凈利率=(凈利潤÷股東和股東。;權(quán)益)× 100 %;比率越大,企業(yè)的盈利能力越強(qiáng)。
總資產(chǎn)收益率=(利潤利息費(fèi)用總額)/平均總資產(chǎn)× 100 %;比率越大,企業(yè)的盈利能力越強(qiáng)。
營業(yè)利潤率=(營業(yè)利潤÷營業(yè)收入)× 100 %;比率越大,企業(yè)的盈利能力越強(qiáng)。
成本利潤率=(利潤總額÷成本總額)× 100 %;比率越大,企業(yè)的經(jīng)營效率越高。
2利潤質(zhì)量
全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率=(經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額÷平均總資產(chǎn))× 100 %;與行業(yè)平均水平相比。
盈利現(xiàn)金比率=(經(jīng)營性現(xiàn)金流量凈額÷凈利潤)× 100 %;比率越大,企業(yè)盈利質(zhì)量越強(qiáng),其值一般應(yīng)大于1。
銷售現(xiàn)金比率=(銷售商品或提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金÷主營業(yè)務(wù)凈收入)× 100 %;數(shù)值越大,銷售回款能力越強(qiáng),銷售質(zhì)量越高。
3償付能力
凈營運(yùn)資本=流動資產(chǎn)-流動負(fù)債=長期資本-長期資產(chǎn);比較和分析連續(xù)時期的企業(yè)價(jià)值。
流動比率=流動資產(chǎn)/流動負(fù)債;與行業(yè)平均水平相比。
速動比率=速動資產(chǎn)/流動負(fù)債;與行業(yè)平均水平相比。
現(xiàn)金比率=(貨幣基金交易金融資產(chǎn))÷流動負(fù)債;與行業(yè)平均水平相比。
現(xiàn)金流比率=經(jīng)營活動現(xiàn)金流量÷流動負(fù)債;與行業(yè)平均水平相比。
資產(chǎn)負(fù)債率=(總負(fù)債/總資產(chǎn))×100%;比率越低,企業(yè)償債越有保障,貸款越安全。
產(chǎn)權(quán)比率和權(quán)益乘數(shù):產(chǎn)權(quán)比率=總負(fù)債÷股東和股東。;權(quán)益,權(quán)益乘數(shù)=總資產(chǎn)÷股東和股東。;股權(quán);產(chǎn)權(quán)比例越低,企業(yè)償債越有保障,貸款越安全。
利息保障倍數(shù)=息稅前收益÷利息費(fèi)用=(凈利潤利息費(fèi)用所得稅費(fèi)用)÷利息費(fèi)用;利息保障倍數(shù)越大,利息支付越有保障。
現(xiàn)金流量的利息保障倍數(shù)=經(jīng)營活動現(xiàn)金流量÷利息費(fèi)用;現(xiàn)金流利息保障倍數(shù)越大,利息支付越安全。
經(jīng)營性現(xiàn)金流負(fù)債率=(經(jīng)營性現(xiàn)金流÷總負(fù)債)× 100 %;比率越高,償還總債務(wù)的能力越強(qiáng)。
4運(yùn)營能力
應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率:應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)=銷售收入÷應(yīng)收賬款;平均收款期=365÷(銷售收入÷應(yīng)收賬款);應(yīng)收賬款與收入的比率=應(yīng)收賬款÷銷售收入;與行業(yè)平均水平相比。
存貨周轉(zhuǎn)率:存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)=銷售收入÷存貨;庫存周轉(zhuǎn)天數(shù)=365÷(銷售收入÷庫存);庫存收入比=庫存÷銷售收入;與行業(yè)平均水平相比。
流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率:流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)=銷售收入÷流動資產(chǎn);流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)=365÷(銷售收入÷流動資產(chǎn));流動資產(chǎn)收入比=流動資產(chǎn)÷銷售收入;與行業(yè)平均水平相比。
凈營運(yùn)資金周轉(zhuǎn)率:凈營運(yùn)資金周轉(zhuǎn)次數(shù)=銷售收入÷凈營運(yùn)資金;凈營運(yùn)資金周轉(zhuǎn)天數(shù)=365÷(銷售收入÷凈營運(yùn)資金);凈營運(yùn)資本與收入的比率=凈營運(yùn)資本÷銷售收入;與行業(yè)平均水平相比。
非流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率:非流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)=銷售收入÷非流動資產(chǎn);非流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)=365÷(銷售收入÷非流動資產(chǎn));非流動資產(chǎn)收入比=非流動資產(chǎn)÷銷售收入;與行業(yè)平均水平相比。
總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率:總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)=銷售收入÷總資產(chǎn);總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)=365÷(銷售收入÷總資產(chǎn));總資產(chǎn)收入比=總資產(chǎn)÷銷售收入;與行業(yè)平均水平相比。
5.發(fā)展能力
股東增長率 權(quán)益=(股東增加 本期權(quán)益÷股東期初余額。;權(quán)益)× 100 %;比較連續(xù)時期的企業(yè)價(jià)值,分析發(fā)展趨勢。
資產(chǎn)增長率=(流動資產(chǎn)增加額÷資產(chǎn)期初余額)× 100 %;比較連續(xù)時期的企業(yè)價(jià)值,分析發(fā)展趨勢。
銷售增長率=(本期營業(yè)收入增加額÷上期營業(yè)收入)× 100 %;比較連續(xù)時期的企業(yè)價(jià)值,分析發(fā)展趨勢。
凈利潤增長率=(本期凈利潤增幅÷上期凈利潤)× 100 %;比較連續(xù)時期的企業(yè)價(jià)值,分析發(fā)展趨勢。
營業(yè)利潤增長率=(本期營業(yè)利潤增加額÷上期營業(yè)利潤)× 100 %;對比企業(yè)連續(xù)性多期價(jià)值,分析發(fā)展趨勢。